| | KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | |
| |
| | Raport bieżący nr | 21 | / | 2013 | |
| |
| | Data sporządzenia: | 2013-03-22 | | | | | | | | | |
| | Skrócona nazwa emitenta | | | | | | | | | |
| | BZWBK | |
| | Temat | | | | | | | | | | |
| | Przekazanie informacji poufnej – zawarcie istotnej umowy. | |
| | Podstawa prawna | | | | | | | | |
| | Art. 56 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie - informacje poufne
| |
| | Treść raportu: | | | | | | | | | |
| |
Niniejszy komunikat nie stanowi oferty sprzedaży papierów wartościowych w Stanach Zjednoczonych Ameryki, Kanadzie, Japonii, Australii czy Afryce Południowej. Papiery wartościowe, o których mowa w tym komunikacie nie mogą być oferowane ani sprzedawane w Stanach Zjednoczonych Ameryki, Kanadzie, Japonii, Australii lub Afryce Południowej bez rejestracji lub wyłączenia z obowiązku rejestracji. W Stanach Zjednoczonych Ameryki, Kanadzie, Japonii, Australii lub Afryce Południowej nie będzie przeprowadzana żadna oferta publiczna papierów wartościowych, o których mowa w niniejszym komunikacie.
Zarząd Banku Zachodniego WBK S.A. informuje, że dnia 22 marca 2013 r. Bank Zachodni WBK S.A. ("BZ WBK"), Banco Santander S.A. ("Banco Santander"), KBC BANK NV ("KBC", a łącznie z Banco Santander, "Akcjonariusze Sprzedający") oraz Deutsche Bank AG, London Branch, Citigroup Global Markets Limited, Morgan Stanley & Co. International plc, Merrill Lynch International, Credit Suisse Securities (Europe) Limited, KBC Securities NV, Santander Investment S.A., Goldman Sachs International, UBS Limited, RBC Europe Limited, Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. działając także przez swój oddział - Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. Oddział - Dom Maklerski PKO Banku Polskiego w Warszawie, ING Bank N.V. i Société Générale, (łącznie "Gwaranci Oferty"), Dom Maklerski BZ WBK S.A., Dom Maklerski Banku Handlowego S.A., ING Securities S.A. (łącznie z Gwarantami Oferty "Menadżerowie") zawarli umowę o gwarantowanie oferty (Underwriting Agreement) ("Umowa").
Umowa została zawarta w związku z ofertą sprzedaży istniejących akcji BZ WBK ogłoszoną przez Akcjonariuszy Sprzedających ("Oferta"), o której informacja została przekazana inwestorom w raporcie bieżącym BZ WBK nr 19/2013 z 18 marca 2013 r.
Zgodnie z warunkami Umowy, każdy z Menadżerów oddzielnie zobowiązał się do podjęcia działań zmierzających do znalezienia nabywców na akcje BZ WBK oferowane w ofercie ("Akcje Oferowane BZ WBK"), a w przypadku niepozyskania takich nabywców, każdy z Gwarantów Oferty oddzielnie zobowiązał się do nabycia określonej w Umowie liczby Akcji Oferowanych BZ WBK, które nie zostaną opłacone przez inwestorów w dniu rozliczenia Oferty.
Ostateczna cena sprzedaży Akcji Oferowanych BZ WBK została ustalona na 245 zł za jedną akcję, a ostateczna liczba Akcji Oferowanych BZ WBK sprzedawanych w Ofercie została ustalona łącznie na 19.978.913, w tym 15.125.964 Akcji Oferowanych BZ WBK sprzedawanych przez KBC oraz 4.852.949 Akcji Oferowanych BZ WBK sprzedawanych przez Banco Santander.
Zgodnie z Umową, BZ WBK zobowiązał się wobec Gwarantów Oferty, że z wyjątkiem zakresu, w jakim mogłoby to być wymagane (i) na mocy prawomocnej decyzji KNF zobowiązującej BZ WBK do podwyższenia kapitału zakładowego, wydanej na podstawie artykułów 138 ust. 1 pkt 2 lub 138 a ust. 1 pkt 1 Prawa Bankowego po dniu zawarcia Umowy, (ii) na podstawie prawomocnego orzeczenia właściwego sądu; (iii) w celu spełnienia zobowiązań BZ WBK na podstawie istniejącego programu motywacyjnego (Akcje za Wynik), z zastrzeżeniem, że żaden z powyższych wyjątków nie znajdzie zastosowania w czasie okresu stabilizacji, ani BZ WBK ani jakikolwiek podmiot działający w jego imieniu, pomiędzy dniem zawarcia Umowy a dniem przypadającym 180 dni po dniu rozliczenia Oferty (co powinno nastąpić około 27 marca 2013 r. lub w tym dniu), bez uprzedniej pisemnej zgody banków reprezentantów działających w imieniu Globalnych Współkoordynatorów (którymi są: Deutsche Bank AG, London Branch, Citigroup Global Markets Limited, Dom Maklerski Banku Handlowego S.A., Morgan Stanley & Co. International plc, Merrill Lynch International, Credit Suisse Securities (Europe) Limited, KBC Securities NV, Santander Investment S.A., Dom Maklerski BZ WBK S.A., łącznie "Globalni Współkoordynatorzy"), nie będą: (a) emitować, oferować, zbywać, pożyczać, obciążać hipotecznie, dokonywać cesji, zastawiać, obciążać, zobowiązywać się do sprzedaży lub wyemitowania, sprzedawać opcji lub zobowiązywać się do nabycia, nabywać opcji ani zobowiązywać się do sprzedaży lub wyemitowania, przyznawać opcję, prawo lub gwarancję do nabycia, pożyczki lub innego sposobu przeniesienia lub zbycia (lub publicznie ogłaszać o jakiejkolwiek tego rodzaju
czynności), bezpośrednio bądź pośrednio, jakichkolwiek akcji zwykłych BZ WBK i innych papierów wartościowych zamiennych lub wymiennych, bądź w istotnym stopniu podobnych do akcji zwykłych BZ WBK lub jakichkolwiek papierów wartościowych lub produktów finansowych, których wartość określana jest bezpośrednio lub pośrednio przez odniesienie do ceny bazowych papierów wartościowych, w tym swapów na akcje, kontraktów terminowych i opcji lub globalnych kwitów depozytowych reprezentujących prawo do otrzymania dowolnych tego rodzaju papierów wartościowych, ani składać wniosków o rejestrację na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych ("Amerykańska Ustawa o Papierach Wartościowych"), ani publikować prospektu odnośnie do któregokolwiek z powyższych instrumentów; ani (b) zawierać jakichkolwiek umów zamiany (swap) lub innych umów przenoszących w całości lub części wszelkie konsekwencje ekonomiczne własności akcji zwykłych BZ WBK; ani (c) zawierać jakichkolwiek transakcji powodujących identyczne skutki ekonomiczne, ani zobowiązywać się ani ogłaszać publicznie zamiaru zawarcia jakichkolwiek opisanych powyżej transakcji, bez względu na to, czy transakcja taka miałaby być rozliczona poprzez wydanie akcji zwykłych BZ WBK lub podobnych papierów wartościowych, w gotówce lub w inny sposób; powyższego zobowiązania nie będzie się stosować do Oferty i sprzedaży Akcji Oferowanych BZ WBK.
Ponadto, Akcjonariusze Sprzedający zobowiązali się wobec Gwarantów Oferty, że z wyjątkiem zakresu, w jakim mogłoby to być wymagane: (i) na mocy prawomocnej decyzji KNF wydanej na podstawie art. 25 l ust. 5 lub 25 n ust. 4 Prawa Bankowego po dniu zawarcia Umowy; (ii) na podstawie prawomocnego orzeczenia właściwego sądu; (iii) w przypadku Banco Santander, zgodnie ze zobowiązaniami Banco Santander względem KNF; (iv) w przypadku KBC dla sprzedaży akcji stabilizacyjnych w odniesieniu do których spełnił się warunek rozwiązujący zawarty w umowie sprzedaży i stabilizacji ("Umowa Sprzedaży i Stabilizacji"); lub (v) w ramach Umowy Sprzedaży i Stabilizacji, w odniesieniu do tych akcji stabilizacyjnych (pod warunkiem, że żaden z powyższej wymienionych wyjątków nie ma zastosowania podczas okresu stabilizacji), ani dany Akcjonariusz Sprzedający, ani którykolwiek z jego podmiotów zależnych lub powiązanych (z wyłączeniem BZ WBK, do którego powyższe postanowienia nie mają zastosowania), ani żaden podmiot działający w jego lub ich imieniu, pomiędzy dniem zawarcia Umowy a dniem przypadającym 90 dni po dniu rozliczenia Oferty (co powinno nastąpić około 27 marca 2013 r. lub w tym dniu), bez uprzedniej pisemnej zgody banków reprezentantów działających w imieniu Globalnych Współkoordynatorów, nie będzie: (a) oferować, zbywać, pożyczać, obciążać hipotecznie, dokonywać cesji, zastawiać, obciążać, zobowiązywać się do sprzedaży, sprzedawać opcji lub zobowiązywać się do nabycia, nabywać opcji ani zobowiązywać się do sprzedaży, przyznawać opcje, prawo lub gwarancję do nabycia, pożyczki lub innego sposobu przeniesienia lub zbycia (lub publicznie ogłaszać o jakiejkolwiek tego rodzaju czynności), bezpośrednio ani pośrednio, jakichkolwiek akcji zwykłych BZ WBK and innych papierów wartościowych zamiennych lub wymiennych, bądź w istotnym stopniu podobnych do akcji zwykłych BZ WBK lub jakichkolwiek papierów wartościowych lub produktów finansowych, których wartość określana jest bezpośrednio lub pośrednio przez odniesienie do ceny bazowych papierów wartościowych, w tym swapów na akcje, kontraktów terminowych i opcji lub globalnych kwitów depozytowych reprezentujących prawo do otrzymania dowolnych tego rodzaju papierów wartościowych, ani do składania wniosków o rejestrację na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych, ani publikować prospektu odnośnie do któregokolwiek z powyższych instrumentów; ani (b) zawierać jakichkolwiek umów zamiany (swap) lub innych umów przenoszących w całości lub części wszelkie konsekwencje ekonomiczne własności akcji zwykłych BZ WBK; ani (c) zawierać jakichkolwiek transakcji powodujących identyczne skutki ekonomiczne, ani zobowiązywać się ani ogłaszać publicznie zamiaru zawarcia jakichkolwiek opisanych powyżej transakcji, bez względu na to, czy transakcja taka miałaby być rozliczona poprzez wydanie akcji zwykłych BZ WBK lub podobnych papierów wartościowych, w gotówce lub w inny sposób; powyższego zobowiązania nie będzie się stosować do Oferty i sprzedaży Akcji Oferowanych BZ WBK na podstawie Umowy lub sprzedaży akcji stabilizacyjnych na rzecz menadżera stabilizacji w celu stabilizacji.
Na podstawie Umowy, BZ WBK i Akcjonariusze Sprzedający złożyli Menadżerom Oferty określone w Umowie oświadczenia i zapewnienia oraz, na zasadach określonych w Umowie, zobowiązali się do zwolnienia z odpowiedzialności Menadżerów oraz innych wskazanych w Umowie osób od odpowiedzialności w związku z Ofertą oraz sprzedażą Akcji Oferowanych BZ WBK, włączając w to wybrane rodzaje odpowiedzialności na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych.
W związku z Ofertą, Deutsche Bank AG, London Branch, jako menadżer stabilizacji ("Menadżer Stabilizacji") będzie uprawniony do nabycia na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie ("GPW") do 10% łącznej liczby Akcji Oferowanych BZ WBK przydzielonych inwestorom w ramach Oferty w celu stabilizacji ceny rynkowej akcji BZ WBK na poziomie wyższym, niż mógłby być
osiągnięty bez takich działań. Nabycie Akcji Oferowanych BZ WBK w ramach transakcji stabilizujących będzie następować na warunkach określonych w Rozporządzeniu Komisji Europejskiej nr 2273/2003/WE w odniesieniu do zwolnień dla programów odkupu i stabilizacji instrumentów finansowych. Menadżer Stabilizacji będzie w stanie realizować owe transakcje nabycia akcji przez okres nie więcej niż 30 dni od daty przydziału Akcji Oferowanych BZ WBK, po cenie nieprzekraczającej ceny sprzedaży Akcji Oferowanych BZ WBK. Menadżer Stabilizacji nie będzie w żaden sposób zobowiązany do przeprowadzenia transakcji stabilizujących i będzie miał prawo wycofać się z tego rodzaju transakcji, w przypadku ich rozpoczęcia, w dowolnym momencie wedle własnego wyłącznego uznania. Nie ma jednak pewności, czy w przypadku podjęcia czynności stabilizujących przyniosą one pożądane skutki.
Podstawa prawna:
art. 56 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.
ANI ORYGINAŁ ANI KOPIE NINIEJSZEGO KOMUNIKATU NIE MOGĄ BYĆ WWOŻONE ANI PRZESYŁANE NA TERYTORIUM STANÓW ZJEDNOCZONYCH AMERYKI, (CO OBEJMUJE ICH TERYTORIA I POSIADŁOŚCI, KTÓRYKOLWIEK ZE STANÓW ORAZ DYSTRYK COLUMBIA) ("STANY ZJEDNOCZONE AMERYKI"), AUSTRALII, KANADY, JAPONII I POŁUDNIOWEJ AFRYKI.
Niniejszy komunikat nie stanowi prospektu emisyjnego w rozumieniu Dyrektywy 2003/71/WE ani innych odpowiednich przepisów prawa lub regulacji. Nie zawiera on i nie stanowi części oferty ani zaproszenia do złożenia oferty dotyczącej papierów wartościowych, o których mowa w niniejszym komunikacie i nie powinien być powoływany w związku jakąkolwiek umową lub zobowiązaniem. Ani niniejszy komunikat ani żadne inne postanowienia w nim zawarte nie stanowią podstawy, ani nie można na nich polegać w związku z jakąkolwiek ofertą czy zobowiązaniem jakiegokolwiek rodzaju w jakiejkolwiek jurysdykcji. Zostanie przeprowadzona oferta nabycia papierów wartościowych, o której mowa w niniejszym komunikacie, zgodnie z potencjalną ofertą dotyczącą akcji BZ WBK ("Oferta"), a dany inwestor powinien podjąć decyzję inwestycyjną wyłącznie na podstawie odpowiedniego i ostatecznego dokumentu ofertowego, który zostanie udostępniony wybranym inwestorom we właściwym momencie podczas prowadzenia Oferty.
Opisywana w komunikacie sprzedaż papierów wartościowych a także dystrybucja niniejszego komunikatu oraz innych informacji, o których mowa w niniejszym komunikacie, może w niektórych krajach podlegać ograniczeniom wynikającym z przepisów prawa. Osoby, w których ręce trafi niniejszy komunikat lub wspomniane w nim informacje, powinny zasięgnąć informacji o takich ograniczeniach i ich przestrzegać. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń może stanowić naruszenie przepisów prawa papierów wartościowych danego kraju.
Niniejszy komunikat nie zawiera ani nie stanowi oferty, czy też zaproszenia do składania oferty nabywania akcji BZ WBK skierowanej do jakiejkolwiek osoby w Stanach Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanadzie, Japonii lub Afryce Południowej wobec której, lub innej jurysdykcji w której taka oferta czy zaproszenie byłoby niezgodne z prawem. Akcje Oferowane BZ WBK, o których mowa w niniejszym komunikacie ("Akcje") nie mogą być oferowane ani sprzedawane w Stanach Zjednoczonych Ameryki, chyba że zostaną zarejestrowane zgodnie z Amerykańską Ustawą o Papierach Wartościowych z 1933 roku (ang. U.S. Securities Act of 1933), ani oferowane w transakcji wyłączonej lub niepodlegającej wymaganiom rejestracyjnym wynikającym z Ustawy o Papierach Wartościowych. Potencjalna oferta i sprzedaż Akcji nie została i nie zostanie zarejestrowana zgodnie z Ustawą o Papierach Wartościowych ani zgodnie z innymi przepisami prawa dotyczącymi papierów wartościowych, które obowiązują w Australii, Kanadzie, Japonii czy Afryce Południowej. Z zastrzeżeniem niektórych wyjątków, akcje nie mogą być oferowane ani sprzedawane w Australii, Kanadzie, Japonii czy Afryce Południowej lub, na rachunek lub rzecz, osoby jakiejkolwiek narodowości, rezydenta lub obywatela Australii, Kanady, Japonii czy Afryki Południowej.
Niniejszy komunikat adresowany jest wyłącznie do: (i) osób przebywających poza Wielką Brytanią, (ii) firm inwestycyjnych (ang. investment professionals) w rozumieniu art. 19(5) brytyjskiego Zarządzenia z 2001 roku o Promocji Usług Finansowych z 2001 roku wydanego na podstawie Ustawy o Usługach i Rynkach Finansowych z 2000 roku (promocje finansowe) (ang. Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2001) ("Zarządzenie") oraz (iii) właścicieli znacznych majątków (ang. high net worth entities) i innych osób, którym może on zostać zgodnie z prawem przekazany, spełniających kryteria wynikające z art. 49(2)(a) do (d) Zarządzenia, lub (iv) innych osób, którym zgodnie z przepisami prawa może zostać przekazane zaproszenie lub zachęta do podjęcia działań inwestycyjnych (w rozumieniu art. 21 ustawy o usługach i rynkach finansowych z 2000 roku) w
związku z Ofertą (wszystkie takie osoby zwane będą łącznie "uprawnionymi adresatami"). Działania inwestycyjne, których dotyczy niniejszy komunikat mogą być podjęte tylko przez uprawnionych adresatów i tylko z nimi będą realizowane. Osoby nie będące uprawnionymi adresatami nie powinny podejmować żadnych działań w związku z niniejszym komunikatem lub jego treścią, ani opierać się na nich w swoich działaniach. Omawiana w niniejszym komunikacie sprzedaż papierów wartościowych nie będzie realizowana publicznie w Wielkiej Brytanii.
Niniejszy komunikat służy wyłącznie celom promocyjnym, w żadnym przypadku nie stanowi oferty ani zaproszenia i nie może stanowić podstawy do podejmowania decyzji w sprawie inwestycji w papiery wartościowe BZ WBK.
Niniejszy komunikat nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców.
Informacje zawarte w niniejszym komunikacie nie mogą być wykorzystywane jako podstawa dla żadnych celów. Informacje tego rodzaju służą ogólnej prezentacji okoliczności, mogą podlegać zmianom oraz mogą być niekompletne lub niedokładne.
Nabywanie papierów wartościowych, o których mowa w niniejszym komunikacie, może narazić inwestora na znaczne ryzyko utraty zainwestowanej kwoty. Osoby rozważające dokonanie inwestycji powinny skonsultować się z kwalifikowanym doradcą inwestycyjnym. Niniejszy komunikat nie stanowi zalecenia dotyczącego Oferty. Wartość akcji może być obniżana lub podwyższana. Potencjalni inwestorzy powinni zasięgnąć porady profesjonalnego doradcy, czy Oferta jest odpowiednia dla danej osoby.
W związku z Ofertą, Deutsche Bank, Citigroup Global Markets Limited, Dom Maklerski Banku Handlowego S.A., Morgan Stanley, BofA Merill Lynch, Credit Suisse, KBC Securities, Santander Investment, Dom Maklerski BZ WBK, Goldman Sachs International, UBS Investment Bank, Royal Bank of Canada (RBC Europe Limited), Dom Maklerski PKO BP, ING, oraz Société Générale ("Menadżerowie") działają tylko na rzecz KBC, Santander i BZ WBK. Nie będą odpowiadają one za zapewnienie żadnym innym osobom ochrony, którą zapewniają swoim klientom, ani za świadczenie doradztwa w związku z rozważaną sprzedażą Akcji.
Niniejszy komunikat może zawierać prognozy i stwierdzenia dotyczące przyszłych zdarzeń lub przyszłych wyników finansowych BZ WBK. Stwierdzenia dotyczące zdarzeń przyszłych można rozpoznać po użyciu słów takich jak "przewiduje się", "oczekuje się", "szacuje się", "zamierza się", "będzie", "może", "mógłby" i podobnych zwrotów i wyrażeń lub, w każdym przypadku, ich form przeczących lub innych odmian czy podobnych określeń, lub opis strategii, planów, przedmiotu, celów, przyszłych zdarzeń lub zamierzeń. KBC i Santander uprzedzają, że stwierdzenia takie stanowią tylko przewidywania a faktyczne wyniki mogą i często istotnie od nich odbiegają. Wszelkie stwierdzenia dotyczące przyszłości odzwierciedlają obecny pogląd KBC i Santander dotyczący przyszłych zdarzeń i takie stwierdzenia podlegają ryzykom związanym z przyszłymi zdarzeniami lub innego rodzaju ryzykiem, niepewnością i założeniami dotyczącymi działalności, wyników działalności, sytuacji finansowej, płynności, perspektyw, rozwoju lub strategii BZ WBK. Stwierdzenia dotyczące przyszłości dotyczą wyłącznie daty, w której zostały dokonane i zarówno KBC, Santander jak i Menadżerowie i ich określone podmioty powiązane zrzekają się zobowiązania lub podejmowania się aktualizacji tych stwierdzeń w celu odzwierciedlenia zdarzeń i okoliczności zachodzących po dniu niniejszego komunikatu, lub innych nieoczekiwanych zdarzeń lub w wyniku pojawienia się nowych informacji lub w inny sposób. Istnieje wiele czynników, które mogą powodować istotne rozbieżności pomiędzy zawartymi tu prognozami i stwierdzeniami dotyczącymi zdarzeń przyszłych a faktycznymi wynikami BZ WBK, włącznie z ryzykami dotyczącymi samego BZ WBK i jego działalności.
W związku z Ofertą Menadżerowie oraz ich podmioty powiązane, działający jako inwestorzy na swój własny rachunek, mogą nabywać Akcje i w ramach ich nabywania mogą utrzymywać w posiadaniu, nabywać, sprzedawać, oferować do sprzedaży oraz w inny sposób prowadzić czynności na swój własny rachunek Akcje i inne papiery wartościowe BZ WBK lub powiązane inwestycje w związku z Ofertą lub w inny sposób. Tym samym odniesienia w którymkolwiek powiązanym dokumencie ofertowym, w przypadku gdy taki dokument zostanie przedstawiony i udostępniony inwestorom, do Akcji będących przedmiotem oferty, zapisów, nabycia, składania lub prowadzenia obrotu powinny być odczytywane jako zawierające ofertę dokonania zapisu, nabycia, składania lub prowadzenia obrotu przez Menadżerów lub ich podmioty powiązane działające jako inwestorzy na swój własny rachunek. Zamiarem Menadżerów nie jest ujawnienie zakresu takiej inwestycji czy transakcji z wyjątkiem przypadków, gdy istnieją zobowiązania prawne lub regulacyjne do dokonania ujawnienia.
Żaden Menadżer ani dyrektor, członek kadry kierowniczej, pracownik, doradca lub agent nie przyjmuje żadnej odpowiedzialności za, ani nie składa żadnego oświadczenia czy zapewnienia, wyraźnego lub dorozumianego, dotyczącego prawdziwości, poprawności lub uwzględnienia całości informacji w niniejszym komunikacie (lub czy jakiekolwiek informacje zostały pominięte w komunikacie) lub informacji dotyczących BZ WBK, jego spółek zależnych lub spółek stowarzyszonych, w formie pisemnej, ustnej, wizualnej lub elektronicznej, w jakikolwiek sposób przekazanych lub udostępnionych lub z tytułu straty jakiegokolwiek rodzaju wynikającej z wykorzystania niniejszego komunikatu lub jego treści lub w inny sposób z nim związany.
W związku z Ofertą Deutsche Bank AG, London Branch, jako menadżer stabilizacji ("Menadżer Stabilizacji"), lub jego dowolni przedstawiciele (przy czym nie jest to ciążące na nich zobowiązanie), i w takim zakresie, w jakim jest to dopuszczone przepisami prawa, mogą zawierać transakcje mające na celu wsparcie ceny rynkowej akcji BZ WBK na wyższym poziomie niż cena, którą akcje te mogłyby osiągnąć w innym przypadku na rynku. Menadżer Stabilizacji nie jest zobowiązany do przeprowadzania takich transakcji, a takie transakcje mogą zostać przeprowadzane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie i mogą być przeprowadzane w każdym momencie w okresie rozpoczynającym się od daty ujawnienia ostatecznej ceny sprzedaży Akcji Oferowanych BZ WBK i kończącym się nie później niż 30 dni kalendarzowych po przydziale Akcji Oferowanych BZ WBK. Jednakże, ani Menadżer Stabilizacji, ani żaden z jego przedstawicieli, nie jest zobowiązany do przeprowadzania transakcji stabilizacyjnych i nie ma pewności, że takie transakcje stabilizacyjne zostaną podjęte. Działania stabilizacyjne, jeżeli zostaną podjęte, mogą zostać przerwane w dowolnym momencie i bez uprzedniego zawiadomienia. W żadnym razie takie działania nie zostaną podjęte w celu stabilizacji ceny akcji BZ WBK powyżej ceny sprzedaży Akcji Oferowanych BZ WBK. Z zastrzeżeniem wymogów określonych w przepisach prawach lub innych regulacjach, ani Menadżer Stabilizacji, ani żaden z jego przedstawicieli, nie zamierza ujawnić zakresu transakcji stabilizujących przeprowadzanych w związku z Ofertą. Menadżer Stabilizacji, może, w związku z Ofertą i dla celów stabilizacji, nabyć nie więcej niż 10% całkowitej liczby Akcji Oferowanych BZ WBK składających się na Ofertę.
| |
|
