| | KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD | |
| |
| | Raport bieżący nr | 36 | / | 2006 | |
| |
| | Data sporządzenia: | 2006-07-12 | | | | | | | | | |
| | Skrócona nazwa emitenta | | | | | | | | | |
| | CASH FLOW S.A. | |
| | Temat | | | | | | | | | | |
| | Sprawozdanie Rady Nadzorczej CASH FLOW S.A. | |
| | Podstawa prawna | | | | | | | | |
| | § 56 ust. 3 pkt 3 RO - łączna kwota wierzytelności
| |
| | Treść raportu: | | | | | | | | | |
| | Zarząd CASH FLOW S.A. przekazuje do wiadomości, iż Rada Nadzorcza Spółki na posiedzeniu w dniu 12 lipca 2006 roku przyjęła Sprawozdanie Rady Nadzorczej zawierające opinię w zakresie sprawozdania finansowego, sprawozdania Zarządu za rok obrotowy 2005 oraz zwięzłą ocenę sytuacji Spółki.
Rada Nadzorcza Spółki zgodnie z zasadą nr 18 ładu korporacyjnego wynikającą z "Dobrych praktyk w spółkach publicznych 2005" przekazuje sprawozdanie zawierające ocenę sytuacji Spółki do wiadomości akcjonariuszom Spółki. Sprawozdanie Rady Nadzorczej stanowi załącznik do niniejszego raportu.
Dąbrowa Górnicza, dnia 12 lipca 2006
Sprawozdanie Rady nadzorczej z dokonanej oceny sprawozdania finansowego, sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz oceny sytuacji Spółki dla Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki CASH FLOW S.A. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej
Rada Nadzorcza Spółki od początku do końca roku 2005 działała w składzie:
Przewodniczący: Adam Kazimierski
Członek: Ryszard Gniady
Członek: Witold Barański
Członek: Michał Pastuszka
Członek: Paweł Kawa
Stosownie do przepisów art. 382 § 3 Kodeksu Spółek Handlowych Rada Nadzorcza CASH FLOW S.A. zapoznała się ze sprawozdaniem finansowym za rok 2005, opinią biegłego rewidenta i raportem z badania, a także ze sprawozdaniem Zarządu z działalności Spółki za rok 2005 i propozycją Zarządu w sprawie podziału zysku.
Opinia dotycząca sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2005 i obejmuje:
* Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na euro
* Bilans wykazujący po stronie aktywów i pasywów kwotę 55 942 tyś zł
* Rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia 2005 do 31 grudnia 2005 wykazujący na koniec okresu rozrachunkowego zysk netto w wysokości 1 309 tyś zł
* Zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2005 do 31 grudnia 2005 wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę 1 309 tyś zł
* Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2005 do 31 grudnia 2005 wykazujące zwiększenie stanu środków pieniężnych w ciągu roku obrotowego o kwotę 306 tyś zł
* Dodatkowe noty objaśniające
Sprawozdanie finansowe zostało zbadane przez biegłego rewidenta Pana Piotra Dudka nr ewidencyjny 10552/7707 z podmiotu uprawnionego do przeprowadzania badań finansowych LEX-FIN Sp. z o.o. w Katowicach nr ewidencyjny 1112.
Rada Nadzorcza CASH FLOW S.A. opierając się na raporcie z badania sprawozdania finansowego stwierdza, że:
* Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości określonymi w ustawie z dnia 29 września 1994r. o rachunkowości (DZ.U. z 2003r. nr 76 poz. 694)
* Przy sporządzaniu bilansu i rachunku zysków i strat za 2005 rok zachowana została zasada ciągłości bilansowej
* Sprawozdanie zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych w których zapisy odzwierciedlają stan faktyczny
W związku z powyższymi informacjami Rada Nadzorcza uznaje, że sprawozdanie finansowe za rok 2005 jest zgodne z obowiązującymi przepisami prawa, statutem Spółki i przedstawia rzetelnie wszystkie informacje niezbędne do oceny rentowności oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia 2005 do 31 grudnia 2005.
Opinia dotycząca sprawozdania Zarządu z działalności Spółki
Rada Nadzorcza zapoznała się ze sprawozdaniem Zarządu z działalności spółki, które zawiera między innymi:
* Informacje ogólne o Spółce
* Opis czynników ryzyka i zagrożeń
* Opis umów znaczących dla działalności Spółki
* Ocenę możliwości zamierzeń inwestycyjnych, perspektywy i strategię rozwoju Spółki
Zarząd przedstawił w sprawozdaniu opis czynników ryzyka dla Spółki:
* Ryzyko związane z działalnością firm konkurencyjnych
* Ryzyko związane ze wzrastającą popularnością ubezpieczeń wierzytelności
* Ryzyko związane z upadłością dużego wierzyciela lub dłużnika Spółki
* Ryzyko zmian wysokości odsetek ustawowych
* Ryzyko związane z ustawą antylichwiarską
* Ryzyko związane z nieprecyzyjnymi uregulowaniami prawno-podatkowymi
* Ryzyko sankcji dla członków organów zarządzających i kontrolnych Spółki
Po zapoznaniu się ze szczegółowymi rozwiązaniami Zarządu oraz scenariuszami potencjalnego wpływu każdego z czynników ryzyka na działalność Spółki, Rada Nadzorcza stwierdza, że czynniki ryzyka nie stanowią w perspektywie 2006 roku zagrożenia dla Spółki.
Zwięzła ocena sytuacji Spółki
Działając w oparciu o § 17 Statutu Spółki oraz zgodnie z zasadą 18 Ładu Korporacyjnego zawartą w "Dobrych praktykach w spółkach publicznych w 2005r." Rada Nadzorcza przedstawia poniżej zwięzłą ocenę sytuacji Spółki.
Wypracowany przez Spółkę w roku 2005 zysk netto w wysokości 1,309 mln złotych rekordowy w historii Spółki i jest większy o 29 procent od wyniku zanotowanego w roku 2004. Podobnie wysoką dynamikę osiągnęła sprzedaż spółki, która wzrosła o 23 procent w stosunku do roku poprzedniego i wyniosła 19,05 mln zł. Wyniki świadczą o dobrym wykorzystaniu potencjału spółki, właściwym doborze realizowanej strategii Spółki, dopasowaniu oferty i metod działania do wymogów rynku.
Spółka znajduje się w bardzo dobrej kondycji finansowej. Wartość kapitałów własnych wzrosła o 132 procent w stosunku do ubiegłego roku, a aktywa trwałe o 128 procent. Należności krótkoterminowe stanowiące główny przedmiot obrotu Spółki wzrosły o 67 procent, co świadczy o dynamicznym rozwoju sprzedaży. Spółka osiąga bardzo wysoki wskaźnik rentowności sprzedaży – 6,9 procent.
Zdaniem Rady Nadzorczej w Spółce nie występują zagrożenia dla perspektyw rozwoju Spółki, a sprawne i profesjonalne zarządzanie Spółka gwarantują możliwość dotrzymania prognoz dotyczących rozwoju Spółki w roku 2006. Rada Nadzorcza szczególne możliwości rozwoju Spółki upatruje w:
* Efektywnym wykorzystaniu pozyskanego z GPW kapitału
* Konsolidacji sektora windykacyjnego polegającej na zmniejszaniu się liczby podmiotów oferujących podobne usługi jak Spółka
* Uruchomieniu sekurytyzacji wierzytelności bankowych
* Rozwoju nowych usług finansowych bazujących na wierzytelnościach
Podstawa prawna: Zasady Ładu Korporacyjnego
| |
|
