| | KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | | | | | | Raport bieżący nr | 33 | / | 2016 | | | | | | Data sporządzenia: | 2016-11-02 | | | | | | | | | | | | Skrócona nazwa emitenta | | | | | | | | | | | | CIECH | | | | Temat | | | | | | | | | | | | | Podjęcie decyzji o złożeniu oferty dot. potencjalnej transakcji nabycia 100% akcji spółek SAPEC - Agro, S.A. oraz Trade Corporation International, S.A. | | | | Podstawa prawna | | | | | | | | | | | Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne. | | | | Treść raportu: | | | | | | | | | | | | Zarząd CIECH S.A. z siedzibą w Warszawie _"Emitent"_ niniejszym informuje, że w dniu 2 listopada 2016 roku Zarząd Emitenta podjął decyzję o złożeniu oferty _"Oferta"_ dotyczącej potencjalnej transakcji nabycia:
1_ 100% akcji SAPEC - Agro, S.A., spółki prawa portugalskiego, z siedzibą w Setúbal, Portugalia _"Spółka 1"_; oraz
2_ 100% akcji Trade Corporation International, S.A., spółki prawa hiszpańskiego, z siedzibą w Madrycie, Hiszpania _"Spółka 2"; a Spółka 1, Spółka 2 oraz ich spółki zależne łącznie – "Spółki"_
od SAPEC - Portugal, SGPS, S.A., spółki prawa portugalskiego, z siedzibą w Lizbonie, Portugalia _Sprzedający"_, spółki zależnej od SAPEC S.A. z siedzibą w Brukseli, Belgia _"SAPEC"_, oraz nabycia wierzytelności przysługujących grupie SAPEC _z wyłączeniem Spółek_ wobec Spółek _"Potencjalna Transakcja"_.
Ponadto, w dniu 2 listopada 2016 roku Zarząd Emitenta podjął decyzję o podpisaniu z konsorcjum banków porozumienia w sprawie udostępnienia Emitentowi finansowania dłużnego _commitment letter_ w celu sfinansowania Potencjalnej Transakcji _"Porozumienie"_.
W dniu 2 listopada 2016 roku Rada Nadzorcza Emitenta podjęła uchwałę akceptującą treść Oferty oraz wyrażającą zgodę na jej złożenie, a także na podpisanie Porozumienia.
Zarząd Emitenta zdecydował się na złożenie Oferty w związku z planami rozwoju grupy kapitałowej CIECH S.A. _"Grupa CIECH"_ w ramach obszaru AGRO. W ocenie Emitenta, realizacja Potencjalnej Transakcji pozwoli na dalszą dywersyfikację biznesu oraz osiągnięcie synergii z Grupą CIECH. Realizacja Potencjalnej Transakcji zwiększy w istotny sposób udział Grupy CIECH w europejskim rynku środków ochrony roślin _crop protection_ oraz znacząco rozszerzy portfolio produktowe. Jednocześnie Potencjalna Transakcja pozwoli Grupie CIECH wejść w nowy segment działalności – suplementy dla roślin _crop nutrition_, w tym mikroelementy _micronutrients_ oraz biostymulanty _biostimulants_.
Zarząd Emitenta przewiduje, iż w przypadku dojścia Potencjalnej Transakcji do skutku, zostanie ona sfinansowana z nowego finansowania dłużnego, które zostanie udostępnione Emitentowi zgodnie z treścią Porozumienia oraz ze środków własnych. Porozumienie przewiduje, że zobowiązanie banków do sfinansowania Potencjalnej Transakcji uzależnione jest od uzgodnienia i zawarcia dokumentacji finansowej i spełnienia zwyczajowych warunków zawieszających udostępnienie tego finansowania, w tym w szczególności podjęciu przez Sprzedającego decyzji o dokonaniu Potencjalnej Transakcji z Emitentem w następstwie wyboru Oferty. Porozumienie przewiduje również możliwość wypowiedzenia go przez Emitenta w każdym czasie.
W związku z szacowaną wartością Potencjalnej Transakcji, Zarząd Emitenta ocenia, iż w przypadku jej realizacji oraz zaciągnięcia w tym celu ww. dodatkowego zadłużenia finansowego, wskaźniki przewidziane w Strategii Grupy CIECH na lata 2014-2019, mogą nie zostać osiągnięte, w tym w szczególności wskaźnik zadłużenia netto do EBITDA przekroczy zakładany w Strategii poziom _planowany w strategii na poniżej 1,00 w 2019 roku_ _raport bieżący nr 70/2014 z dnia 04.11.2014_.
Informacje o Spółkach
Spółki zajmują się produkcją i sprzedażą generycznych środków ochrony roślin oraz suplementów dla roślin. W segmencie środków ochrony roślin Spółki prowadzą działalność głównie na rynku europejskim, z silną pozycją w Hiszpanii i Portugalii, natomiast w segmencie suplementów dla roślin działają globalnie.
Zgodnie ze skonsolidowanym raportem finansowym SAPEC w 2015 r. segmenty crop nutrition i crop protection wypracowały łącznie przychody ze sprzedaży na poziomie 223 mln euro.
Warunki Oferty i Proces Sprzedaży
Jeżeli Oferta Emitenta zostanie przyjęta przez Sprzedającego i obydwie strony dojdą do porozumienia co do przeprowadzenia Potencjalnej Transakcji, Zarząd Emitenta oczekuje, że ostateczne warunki Potencjalnej Transakcji _w tym ostateczna cena sprzedaży_, zostaną ustalone w wyniku dwustronnych negocjacji.
Oferta nie jest prawnie wiążąca, w szczególności nie stanowi oferty w rozumieniu kodeksu cywilnego, ani w rozumieniu regulacji innych jurysdykcji. W treści Oferty Emitent zastrzegł, iż w każdym momencie, przed zawarciem ewentualnych wiążących umów w tym zakresie, Emitent jest uprawniony do rezygnacji z uczestnictwa w Procesie Sprzedaży.
W dokumentacji procesu sprzedaży, przewidziano prawo Sprzedającego do zaniechania procesu sprzedaży w każdym momencie lub wyboru innego oferenta .
O wyborze Emitenta na potrzeby prowadzenia dwustronnych negocjacji, otrzymaniu wyłączności negocjacyjnej, zawarciu prawnie wiążącej umowy sprzedaży albo zakończeniu udziału Emitenta w procesie sprzedaży w inny sposób, Zarząd Emitenta będzie informował w odrębnym raporcie _odrębnych raportach_.
Podstawa prawna: Art. 17 ust. 1 MAR - informacja poufna
| | |
