| KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | |
|
| | | Raport bieżący nr | 42 | / | 2011 | | | |
| Data sporzÄ…dzenia: | 2011-06-30 | | | | | | | | |
| Skrócona nazwa emitenta | | | | | | | |
| KREDYT INKASO S.A. | |
| Temat | | | | | | | | | | |
| Publikacja prognozy wyników finansowych Grupy Kredyt Inkaso SA na rok 2011/12 | |
| Podstawa prawna | | | | | | | |
| Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe
| |
| Treść raportu: | | | | | | | | | |
| ZarzÄ…d Kredyt Inkaso SA ("Emitent") przekazuje do publicznej wiadomoÅ›ci niepoddanÄ… badaniu biegÅ‚ego rewidenta prognozÄ™ wyników finansowych Grupy KapitaÅ‚owej Kredyt Inkaso S.A na rok obrotowy rozpoczynajÄ…cy siÄ™ w dniu 01.04.2011 i koÅ„czÄ…cy siÄ™ w dniu 31.03.2012:
- prognozowane skonsolidowane przychody ze sprzedaży: 59,90 mln zÅ‚, - prognozowany zysk netto: 18,60 mln zÅ‚, - poziom zadÅ‚użenia oprocentowanego: 96,00 mln zÅ‚, - wskaźnik struktury kapitaÅ‚ów ((zobowiÄ…zania/skorygowany kapitaÅ‚ wÅ‚asny (kapitaÅ‚ wÅ‚asny – kapitaÅ‚ z aktualizacji wyceny)) – 0,7
- wskaźnik EPS – 1,44 zÅ‚
- Wskaźnik EPS rozwodniony – 1,44 zÅ‚
Analogiczne wielkości za rok obrotowy 2010/11 (zbadane przez biegłego rewidenta) wg raportu za rok 2010/10 wyniosły odpowiednio:
- prognozowane skonsolidowane przychody ze sprzedaży: 41,02 mln zł, - prognozowany zysk netto: 5,34 mln zł, - poziom zadłużenia oprocentowanego: 48,60 mln zł
- wskaźnik struktury kapitaÅ‚ów liczony jako ((zobowiÄ…zania/skorygowany kapitaÅ‚ wÅ‚asny (kapitaÅ‚ wÅ‚asny – kapitaÅ‚ z aktualizacji wyceny)) – 0,67
- wskaźnik EPS – 0,91 zÅ‚
- wskaźnik EPS rozwodniony – 0,64
PrzygotowujÄ…c prognozÄ™ wyników finansowych na rok obrotowy 2011/12 Emitent oparÅ‚ siÄ™ na swojej wiedzy dotyczÄ…cej rynku inwestycji w wierzytelnoÅ›ci przeterminowane, zaplanowanych dziaÅ‚aniach Emitenta na najbliższy okres oraz planach inwestycyjnych.
Najważniejsze założenia prognozy to:
warunki prawne i podatkowe nie ulegnÄ… istotnym zmianom,
utrzymają się obecnie obserwowane wzrostowe tendencje w zakresie podaży na hurtowym rynku obrotu wierzytelnościami,
nie wystÄ…piÄ… zdarzenia nadzwyczajne, które mogÅ‚yby mieć wpÅ‚yw na dziaÅ‚alność Emitenta lub rynki, na których dziaÅ‚a,
podstawÄ… prognozy przychodów jest portfel wierzytelnoÅ›ci posiadanych przez GrupÄ™ wedÅ‚ug stanu na dzieÅ„ 30.06.2011 r. z uwzglÄ™dnieniem dokonania nowych inwestycji w pierwszym póÅ‚roczu roku obrotowego 2011/12 w wysokoÅ›ci 200 mln zÅ‚ (wartość nominalna typowej jakoÅ›ci pakietu wierzytelnoÅ›ci konsumenckich),
podstawÄ… prognozy przychodów sÄ… historyczne doÅ›wiadczenia Grupy w zakresie generowania przepÅ‚ywów pieniężnych przez pakiety wierzytelnoÅ›ci (estymacja) oraz zaÅ‚ożenia analogicznego generowania przepÅ‚ywów pieniężnych w przyszÅ‚oÅ›ci
bazowym poziomem kosztów jest okres 4Q 2010/11 z uwzglÄ™dnieniem:
wzrostu wskaźnika kosztu własnego przychodu z wierzytelności do przychodu z wierzytelności o 15%,
wzrostu zatrudnienia w spóÅ‚kach Grupy o 25%,
utrzymania obecnej wielkości obciążeń z tytułu podatku dochodowego ze względu na wykorzystanie korzystnych relacji w Grupie,
CAPEX w wysokości 1 mln zł z przeznaczeniem na technologie informatyczne,
utrzymania planowanego poziomu zobowiązań oprocentowanych
inwestycje w pakiety wierzytelnoÅ›ci dokonywane w II póÅ‚roczu roku 2011/12, (w szczególnoÅ›ci w 4Q 2011/12) w istotny sposób nie wpÅ‚ynÄ… na poziom zysku netto Grupy – ich wpÅ‚yw bÄ™dzie odzwierciedlony w wynikach kolejnego roku,
brak emisji nowych akcji własnych w roku 2011/12
dokonany zostanie wykup obligacji serii K, L, M, N, O, T1 (bez ich refinansowania długiem oprocentowanym),
potrzeby kredytowe Grupy (w szczególnoÅ›ci w zakresie finansowania inwestycji w pakiety wierzytelnoÅ›ci) zostanÄ… pokryte z posiadanej gotówki pochodzÄ…cej z emisji akcji serii H (45,79 mln zÅ‚ netto), emisji obligacji serii S02 i S03 (73,07 mln zÅ‚ netto) oraz planowanych bieżących przepÅ‚ywów pieniężnych,
inwestycje przekraczajÄ…ce (np. wskutek wykorzystania okazji rynkowych) planowany poziom inwestycji w pakiety wierzytelnoÅ›ci (planowane podwojenie portfela w roku 2011/12) mogÄ… spowodować wzrost potrzeb kredytowych i tym samym wzrost poziomu zadÅ‚użenia oprocentowanego, analogicznie w przypadku trwaÅ‚ego wzrostu cen pakietów wierzytelnoÅ›ci
Prognoza wyników finansowych nie uwzglÄ™dnia:
skutków potencjalnych akwizycji, w tym kosztów przygotowawczych,
skutków istotnych zmian stóp procentowych WIBOR, marż na rynku dÅ‚ugu korporacyjnego, w szczególnoÅ›ci zachodzÄ…cych wskutek zmian sytuacji makroekonomicznej,
skutków wyceny ewentualnych przyszÅ‚ych programów motywacyjnych,
skutków rozpoczÄ™cia dziaÅ‚alnoÅ›ci na nowych rynkach.
ZarzÄ…d Kredyt Inkaso S.A. bÄ™dzie monitorowaÅ‚ poziom realizacji prognozy w oparciu o wewnÄ™trzny system raportowania. Ocena możliwoÅ›ci realizacji prognozowanych wyników bÄ™dzie zamieszczana w skonsolidowanych raportach okresowych Grupy KapitaÅ‚owej Kredyt Inkaso co kwartaÅ‚. W przypadku, gdy ZarzÄ…d Kredyt Inkaso S.A. poweźmie informacjÄ™ o istnieniu uzasadnionej przesÅ‚anki wskazujÄ…cej na różnicÄ™ przekraczajÄ…cÄ… 10% w stosunku co do przynajmniej jednej z prognozowanych wartoÅ›ci, takÄ… informacjÄ™ przekaże niezwÅ‚ocznie do publicznej wiadomoÅ›ci w formie raportu bieżącego.
Prognoza finansowa nie została poddana w żadnym stopniu ocenie biegłego rewidenta.
Podstawa prawna:
§ 5 ust. 1 pkt 25 RozporzÄ…dzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartoÅ›ciowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa paÅ„stwa niebÄ™dÄ…cego paÅ„stwem czÅ‚onkowskim.
| |
|