| | KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD | |
| |
| | Raport bieżący nr | 50 | / | 2006 | |
| |
| | Data sporządzenia: | 2006-06-14 | | | | | | | | | |
| | Skrócona nazwa emitenta | | | | | | | | | |
| | MOSTALZAB | |
| | Temat | | | | | | | | | | |
| | Ocena sytuacji Spółki za 2005 r. dokonana przez Radę Nadzorczą Mostostal Zabrze - Holding S.A. | |
| | Podstawa prawna | | | | | | | | |
| | Inne uregulowania
| |
| | Treść raportu: | | | | | | | | | |
| | Zarząd Mostostal Zabrze - Holding S.A. (Spółka, Emitent) zgodnie z brzmieniem zasady 18 "Dobrych praktyk w spółkach publicznych" przekazuje treść oceny sytuacji Spółki za rok 2005 dokonanej przez Radę Nadzorczą Mostostal Zabrze - Holding S.A., która została przyjęta uchwałą przez Radę Nadzorczą w dniu 13 czerwca 2006 r.
Ocena sytuacji Spółki za 2005 r. dokonana przez Radę Nadzorczą Mostostal Zabrze - Holding S.A.
Rada Nadzorcza w oparciu o Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Sprawozdanie finansowe Spółki za rok 2005 dokonała oceny działalności operacyjnej oraz kondycji ekonomiczno-finansowej Mostostalu Zabrze – Holding S.A. Rada zapoznała się z opinią i raportem z badania biegłego rewidenta Spółki - firmy Moore Stephens Katowice sp. z o.o. i nie zgłosiła uwag i zastrzeżeń do sprawozdań finansowych akceptując zaproponowany przez Zarząd sposób pokrycia straty bilansowej za 2005 r. Rada uznała Sprawozdanie finansowe Spółki za rok 2005 za zgodne z księgami, dokumentami, jak i ze stanem faktycznym.
W 2005 r. Spółka uzyskała przychody ze sprzedaży na poziomie zbliżonym do roku 2004. Wysokość rocznej sprzedaży na poziomie 80 mln zł była przede wszystkim konsekwencją przedłużającego się sądowego postępowania upadłościowego z możliwością zawarcia układu. Zdecydowaną część rocznych przychodów Spółka uzyskała dzięki realizacji kontraktów eksportowych, głównie na rynkach europejskich, na których Spółka od kilkudziesięciu lat cieszy się wysoką renomą i wiarygodnością techniczną. Negatywnym zjawiskiem było ograniczanie obecności Spółki na krajowym rynku budowlanym, co wynikało między innymi z wymagań stawianych przez inwestorów (wykluczenie z przetargów firm będących w stanie upadłości, stosowanie kryterium zysku netto i dodatnich kapitałów własnych, żądanie wyższych od zwyczajowo przyjętych zabezpieczeń – gwarancji bankowych i poręczeń). Taki stan, wobec bardzo ograniczonych możliwości Mostostalu Zabrze - Holding S.A. w zakresie płynności finansowej i braku zdolności kredytowej niósł za sobą niską skuteczność w pozyskiwaniu kontraktów na rynku krajowym.
W ocenie Rady Nadzorczej działalność Zarządu Spółki w 2005 r., podobnie jak w 2003 i 2004 r., ukierunkowana była przede wszystkim na zapewnienie dalszego istnienia Firmy, głównie w drodze skutecznego przeprowadzenia postępowania upadłościowego z możliwością zawarcia układu. W rezultacie tych działań, przy istotnym wsparciu ze strony głównego akcjonariusza Firmy, w dniu 15 grudnia 2005 r. doszło do zawarcia układu z wierzycielami, który następnie został prawomocnie zatwierdzony w dniu 28 marca 2006 r. Zgodnie z propozycjami układowymi większe wierzytelności w łącznej kwocie ok. 130 mln zł zostały zredukowane o 40% i w III kwartale 2006 r. powinny zostać zamienione na akcje Spółki nowej emisji. Zawarcie układu z wierzycielami, spłata zobowiązań wobec wierzycieli zabezpieczonych na majątku oraz zawarcie porozumień restrukturyzacyjnych z częścią tych wierzycieli spowoduje w 2006 r. bardzo wyraźne, pozytywne zmiany w strukturze bilansu Spółki - pojawią się dodatnie kapitały, bardzo istotnemu zmniejszeniu ulegnie wartość zobowiązań, likwidacji ulegnie status Mostostalu jako firmy w upadłości, Spółka powinna odzyskać wiarygodność wśród instytucji finansowych.
Zdaniem Rady Nadzorczej, w obliczu zawarcia prawomocnego układu z wierzycielami oraz zakończenia postępowania upadłościowego, ryzyko w postaci zagrożenia dalszego istnienia Spółki zostało bardzo istotnie zredukowane. Trwające od 2003 r. problemy z płynnością finansową powinny zostać w krótkim okresie zlikwidowane z uwagi na planowaną na miesiące letnie 2006 r. ofertę publiczną akcji VII emisji serii C. Środki uzyskane z nowej emisji mają zostać przeznaczone na zwiększenie kapitału obrotowego i spłatę zobowiązań Spółki.
Biorąc powyższe pod uwagę 2006 rok będzie rokiem przełomowym dla sytuacji prawnej i finansowej Mostostalu Zabrze – Holding S.A. Rada Nadzorcza wyraża uzasadnione przekonanie, iż od tego momentu Spółka powinna w stosunkowo szybkim tempie odbudować swą pozycję rynkową (zwłaszcza na rynku krajowym) oraz w pełni odzyskać wiarygodność na rynku finansowym i kapitałowym.
| |
|
