| | KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | |
| |
| | Raport bieżący nr | 61 | / | 2008 | |
| |
| | Data sporządzenia: | 2008-12-13 | | | | | | | | | |
| | Skrócona nazwa emitenta | | | | | | | | | |
| | PEP | |
| | Temat | | | | | | | | | | |
| | Zawarcie umowy znaczącej | |
| | Podstawa prawna | | | | | | | | |
| | Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe
| |
| | Treść raportu: | | | | | | | | | |
| | Polish Energy Partners S.A. (“PEP") niniejszym informuje, że w dniu 12 grudnia 2008 roku, PEP zawarł z 2. Elektrownia Połaniec Spółka Akcyjna – Grupa Electrabel Polska ("Electrabel") oraz Beta Sp. z o.o. ("Beta"), umowę wspólników ("Umowa Wspólników"), która określa zasady współpracy PEP i Electrabel w zakresie realizacji projektu budowy farmy wiatrowej w okolicy miejscowości Gościno, o łącznej mocy zainstalowanej ok. 20 MW ("Farma Wiatrowa Jarogniew/Mołtowo").
Na podstawie Umowy Wspólników ELECTRABEL i PEP będą współpracować w zakresie finansowania, budowy, operowania oraz utrzymania Farmy Wiatrowej Jarogniew/Mołtowo ("Projekt Jarogniew/Mołtowo"). W wyniku wykonania Umowy Wspólników ELECTRABEL posiadać będzie 70% udział w BETA, podczas gdy PEP posiadać będzie pozostałe 30% udziałów w tej spółce. Nabywcą praw majątkowych wynikających ze świadectw pochodzenia energii elektrycznej wytworzonej w odnawialnych źródłach (tzw. "zielone certyfikaty") oraz energii elektrycznej wytworzonej przez Farmę Wiatrową Jarogniew/Mołtowo będzie Electrabel na podstawie 12-letnich umów zawartych z BETA.
Zgodnie z Umową Wspólników, PEP przyzna ELECTRABEL opcję kupna ("call option") dotyczącą udziałów PEP w BETA. ELECTRABEL będzie uprawniona do wykonania opcji jedynie w przypadku spełnienia się jednej z dwóch przesłanek: (i) nabycia (pośrednio lub bezpośrednio) ponad 50% akcji w PEP przez podmiot świadczący usługi użyteczności publicznej na rynku europejskim lub (ii) niemożności podjęcia przez Zgromadzenie Wspólników BETA uchwały z uwagi na brak odpowiedniej większości i nie uzyskanie takiej większości przez okres 2 lub 3 miesięcy. Cena wykonania opcji równa będzie wartości rynkowej udziałów.
Umowa Wspólników nie zawiera postanowień dotyczących kar umownych. Jednakże, PEP przyzna ELECTRABEL opcję kupna udziałów PEP w BETA za cenę równą ich wartości nominalnej na wypadek, gdyby PEP nie wykonał swojego zobowiązania do zapewnienia BETA środków koniecznych do pokrycia wkładu kapitałowego BETA w wydatkach inwestycyjnych dotyczących Farmy Wiatrowej Jarogniew/Mołtowo.
Wykonanie Umowy Wspólników uwarunkowane jest (warunki zawieszające):
- uzyskaniem przez BETA ostatecznego pozwolenia na budowę Farmy Wiatrowej Jarogniew/Mołtowo;
- nabyciem przez PEP pozostałych udziałów w BETA (obecnie PEP posiada 51% udziałów w BETA) oraz praw do Projektu Jarogniew/Mołtowo
W przypadku nie spełnienia warunków zawieszających do dnia 31 grudnia 2009 roku, każda ze stron może odstąpić od Umowy Wspólników.
Łączna wartość przychodów PEP z tytułu realizacji Umowy Wspólników wyniesie ok. 14 mln złotych. Transakcja rozpoznana zostanie przez PEP w wynikach kwartału w którym wykonana zostanie Umowa Wspólników. Wykonanie Umowy Wspólników jest planowane na I kwartał 2009 roku.
Transakcja będzie miała następujący wpływ na sprawozdania jednostkowe PEP:
Przychody ze sprzedaży – 14 mln złotych
Skorygowane przychody ze sprzedaży – 14 mln złotych
EBITDA – 11 mln złotych
Skorygowana EBITDA – 11 mln złotych
Zysk netto – 8,9 mln złotych
Transakcja będzie miała następujący wpływ na sprawozdania skonsolidowane PEP:
Przychody ze sprzedaży – 9,8 mln złotych
Skorygowane przychody ze sprzedaży – 9,8 mln złotych
EBITDA – 7,7 mln złotych
Skorygowana EBITDA – 7,7 mln złotych
Zysk netto – 8,9 mln złotych
Umowa Wspólników uznana została za umowę znaczącą ponieważ jej wartość przekracza 10% kapitału własnego PEP.
Sprzedaż większościowego udziału w projekcie Jarogniew/Mołtowo jest elementem strategii PEP, łączącej zachowywanie pełnych udziałów w części farm wiatrowych i realizowanie premii na sprzedaży udziałów większościowych w pozostałych (przy zachowywaniu pakietów mniejszościowych). Zarząd PEP na bieżąco dokonuje analizy sytuacji rynkowej, by relacja pomiędzy wyżej wymienionymi kluczowymi elementami strategii była najbardziej korzystna dla akcjonariuszy. W przypadku dwóch kolejnych projektów wiatrowych, o łącznej mocy ok. 60 MW, których zakończenie dewelopmentu jest planowane do końca 2008 r., w pierwszej kolejności będą czynione starania o pozyskanie maksymalnej części finansowania w formie dotacji i pożyczek preferencyjnych (fundusze UE, NFOŚiGW). Emisja akcji w celu ewentualnego pozyskania kapitału własnego na wkład do projektów będzie dokonana jedynie wtedy, gdy cena akcji będzie odzwierciedlać wartość godziwą spółki.
| |
|
