| | KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | | | | | | Raport bieżący nr | 40 | / | 2016 | | | | | | Data sporządzenia: | 2016-04-28 | | | | | | | | | | | | Skrócona nazwa emitenta | | | | | | | | | | | | PGNIG | | | | Temat | | | | | | | | | | | | | Podpisanie Umowy Inwestycyjnej ws. inwestycji finansowej w Polską Grupę Górniczą | | | | Podstawa prawna | | | | | | | | | | | Art. 56 ust. 5 Ustawy o ofercie - aktualizacja informacji
| | | | Treść raportu: | | | | | | | | | | | | Zarząd Polskiego Górnictwa Naftowego i Gazownictwa SA _"PGNiG"_, w nawiązaniu do raportu bieżącego nr 39/2016 z dnia 26 kwietnia 2016 roku, informuje, że w dniu 28 kwietnia 2016 roku PGNiG TERMIKA S.A. _"PGNIG TERMIKA"_, spółka zależna od PGNiG, podpisała umowę określającą warunki dot. inwestycji finansowej w Polską Grupę Górniczą sp. z o.o. _"PGG"_, a w szczególności zasady objęcia 5.000.000 udziałów w PGG o łącznej wartości 500 mln zł _"Umowa Inwestycyjna"_.
Stronami Umowy Inwestycyjnej są PGNiG TERMIKA S.A., Energa Kogeneracja Sp. z o.o., PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A., Towarzystwo Finansowe "Silesia" Sp. z o.o., Fundusz Inwestycji Polskich Przedsiębiorstw Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, Węglokoks S.A. _łącznie dalej "Inwestorzy"_ oraz PGG.
Stosowanie do postanowień Umowy Inwestycyjnej objęcie udziałów nastąpi w ramach trzech następujących etapów:
1. efektem pierwszego etapu będzie objęcie przez PGNIG TERMIKA udziałów stanowiących 15,7% w kapitale zakładowym PGG za wkład o wartości 361,1 mln zł, płatny nie później niż ciągu 4 dni roboczych po zawarciu przez PGG Umowy Inwestycyjnej;
2. efektem drugiego etapu będzie zwiększenie przez PGNIG TERMIKA stanu posiadania udziałów w PGG do poziomu 16,6% w kapitale zakładowym PGG za wkład o wartości 83,3 mln zł płatny do 3 listopada 2016 roku;
3. efektem trzeciego etapu będzie zwiększenie przez PGNIG TERMIKA stanu posiadania udziałów w PGG do poziomu 17,1% w kapitale zakładowym PGG za wkład o wartości 55,6 mln zł płatny do 1 lutego 2017 roku.
Warunkiem realizacji drugiego i trzeciego etapu, o których mowa powyżej, będzie przede wszystkim brak wystąpienia przypadku naruszenia warunków emisji obligacji wyemitowanych przez PGG zgodnie z Umową Inwestycyjną.
Zakłada się, że kwoty uzyskane przez PGG w ramach Umowy Inwestycyjnej oraz z emisji obligacji będą wystarczające do prowadzenia działalności PGG zgodnie z biznesplanem przedstawionym przez PGG, zaakceptowanym przez Strony i będącym załącznikiem Umowy Inwestycyjnej, oraz dalsze dofinansowanie nie będzie wymagane.
PGG będzie funkcjonować w oparciu o biznesplan, którego celem jest optymalizacja kosztów produkcji węgla oraz osiągnięcie określonych poziomów rentowności. Przeprowadzone analizy inwestycji wskazują, że generowane przepływy pozwolą na osiągnięcie stopy zwrotu wyższej niż koszt zaangażowanego kapitału.
Umowa Inwestycyjna przewiduje postanowienia pozwalające przedstawicielom Inwestorów na bieżące monitorowanie sytuacji finansowej PGG, a w szczególności weryfikację stopnia wykonywania ww. biznesplanu. Badaniu i monitorowaniu podlegać będzie szereg wskaźników odnoszących się do realizacji biznesplanu, dotyczących w szczególności: rentowności, płynności finansowej, poziomu zadłużenia oraz efektywności operacyjnej PGG, dla których ustalone zostały poziomy graniczne.
PGNiG TERMIKA zakłada aktywną rolę w poprawie efektywności działania PGG poprzez Umowę Inwestycyjną i przysługujące jej prawa korporacyjne. W szczególności każdemu wspólnikowi PGG przysługuje prawo do powoływania, odwoływania i zawieszania w pełnieniu funkcji jednego członka Rady Nadzorczej PGG.
Z zastrzeżeniem przewidzianych w Umowie Inwestycyjnej wyjątków, w okresie 10 lat od dnia pierwszego dokapitalizowania PGG, a w przypadku przekształcenia PGG w spółkę akcyjną w okresie 5 lat od dnia rejestracji przekształcenia, bez zgody pozostałych wspólników PGG nie można dokonywać zbycia jakichkolwiek udziałów PGG.
Ze względu na brak kontroli, zgodnie z definicją MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe", PGG nie będzie spółką zależną od PGNiG i nie będzie podlegać konsolidacji metodą pełną.
| | |
