| | KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | |
| |
| | | Raport bieżący nr | 58 | / | 2008 | | | |
| | Data sporzÄ…dzenia: | 2008-07-18 | | | | | | | | |
| | Skrócona nazwa emitenta | | | | | | | |
| | PKNORLEN | |
| | Temat | | | | | | | | | | |
| | Szacunki wybranych danych operacyjnych Grupy PKN ORLEN S.A. za 2 kwartał 2008 roku | |
| | Podstawa prawna | | | | | | | |
| | Art. 56 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie - informacje poufne
| |
| | Treść raportu: | | | | | | | | | |
| | ZarzÄ…d Polskiego Koncernu Naftowego ORLEN S.A. ("SpóÅ‚ka", "PKN ORLEN S.A.") podaje szacunki wybranych danych finansowych i operacyjnych dla Grupy PKN ORLEN S.A. za 2 kwartaÅ‚ 2008r.
Dane Makro jd. 2kw'07 3kw'07 4kw'07 1kw'08 2kw'08 zmiana (2kw'08
/1kw'08) zmiana (2kw'08
/2kw'07)
Cena ropy Brent - średnia USD/b 68,9 74,9 88,4 96,7 121,0 25% 76%
Cena ropy URAL - średnia USD/b 65,2 72,1 85,4 93,3 117,3 26% 80%
Dyferencjał URAL/Brent USD/b 3,7 2,8 3,0 3,4 3,7 9% 0%
Modelowa marża rafineryjna1 USD/b 5,9 2,6 2,7 1,3 3,4 162% -42%
Modelowa marża petrochemiczna na olefinach2 EUR/t 420 422 380 423 359 -15% -15%
Modelowa marża petrochemiczna na poliolefinach3 EUR/t 320 333 302 252 206 -18% -35%
Modelowa marża chemiczna4 EUR/t 559 576 590 577 559 -3% -0%
PLN/USD średni5 PLN 2,82 2,76 2,53 2,39 2,18 -9% -23%
PLN/EUR średni5 PLN 3,80 3,79 3,66 3,58 3,41 -5% -10%
1) Modelowa marża rafineryjna PKN ORLEN = przychody ze sprzedaży produktów (88% Produkty = 22% Benzyna, 11% Nafta, 38% ON, 3% LOO, 4% JET, 10% COO) minus koszty (100% wsadu = 88% Ropa Brent , 12% zużycie wÅ‚asne); ceny produktów wg notowaÅ„.
2) Modelowa marża petrochemiczna na olefinach = przychody ze sprzedaży produktów (100% Produkty = 50% Etylen, 30% Propylen, 15% Benzen, 5% Toluen) minus koszty (100% wsadu = 70% Nafta, 30% LS VGO); ceny produktów wg notowaÅ„.
3) Modelowa marża petrochemiczna na poliolefinach = przychody (100% Produkty = 50% HDPE + 50% Polipropylen) minus koszty (100% wsadu = 50% Etylen + 50% propylen); ceny produktów wg notowaÅ„
4) Modelowa marża chemiczna PKN ORLEN = przychody ze sprzedaży PCW (100%) minus koszty (47% Etylen); ceny produktów wg notowaÅ„.
5) Kwartalne kursy średnie wg. danych Narodowego Banku Polskiego.
Dane operacyjne: Produkcja jd. 2kw'07 3kw'07 4kw'07 1kw'08 2kw'08 zmiana (2kw'08
/1kw'08) zmiana (2kw'08
/2kw'07)
Przerób ropy w Grupie PKN ORLEN tys. t 6 018 6 093 5 234 6 501 7 342 11% 22%
Przerób ropy w PÅ‚ocku tys. t 3 273 3 513 3 512 3 421 3 606 5% 10%
Wskaźnik wykorzystania mocy6 % 95% 102% 102% 97% 102% 5p.p. 7p.p.
Uzysk paliw % 59% 66% 64% 61% 65% 4p.p. 6p.p.
Przerób ropy w Unipetrolu tys. t 1 167 992 908 1 027 1 179 15% 1%
Wskaźnik wykorzystania mocy7 % 85% 72% 66% 75% 86% 11p.p. 1p.p.
Uzysk paliw % 60% 63% 55% 60% 65% 5p.p. 5p.p.
Przerób ropy w Mazeikiu Nafta8 tys. t 1 499 1 500 737 1 984 2 464 24% 64%
Wskaźnik wykorzystania mocy9 % 60% 60% 29% 79% 99% 20p.p. 39p.p.
Uzysk paliw % 69% 70% 63% 73% 69% -4p.p. 0p.p.
6) Dla 14,1 mln t/r w 2008r oraz 13,8 mln t/r w 2007r.
7) Dla 5,5 mln t/r w Unipetrolu {Ceska Rafinerska [51% Litvinov (2,8 mln t/r) i 51% Kralupy (1,7 mln t/r) ] oraz 100% Paramo (1,0 mln t/r)}.
8) Przerób obejmuje również inne wsady (destylat próżniowy).
9) Dla 10 mln t/r w Mazeikiu Nafta.
Dane operacyjne:
Sprzedaż w Grupie PKN ORLEN jd. 2kw'07 3kw'07 4kw'07 1kw'08 2kw'08 zmiana (2kw'08
/1kw'08) zmiana (2kw'08
/2kw'07)
Sprzedaż hurtowa tys. t 4 780 5 406 4 167 5 066 6 108 21% 28%
Sprzedaż detaliczna tys. t 1 114 1 201 1 153 1 147 1 318 15% 18%
Sprzedaż petrochemiczna tys. t 790 736 766 779 816 5% 3%
Sprzedaż chemiczna tys. t 444 481 379 515 394 -23% -11%
PKN ORLEN w 2 kwartale 2008r. znaczÄ…co poprawiÅ‚ efektywność operacyjnÄ… przede wszystkim w segmencie rafineryjnym i detalicznym w porównaniu do 2 kwartaÅ‚u 2007r. ZwiÄ™kszono produkcjÄ™ w ZakÅ‚adzie Produkcyjnym PÅ‚ocku o 10%, a w Mazeikiu Nafta osiÄ…gniÄ™to peÅ‚ne zdolnoÅ›ci produkcyjne. W celu maksymalizacji realizowanej marży poprawiono uzysk paliw, ukierunkowany gÅ‚ównie na produkcjÄ™ Å›rednich destylatów. W segmencie petrochemicznym i chemicznym pod koniec 2 kwartaÅ‚u 2008r. rozpoczÄ™to planowane postoje remontowe gÅ‚ównych instalacji (dotyczy wytwórni olefin w PÅ‚ocku od 25 czerwca 2008r. oraz linii produkcyjnej PCW w Anwil S.A. we WÅ‚ocÅ‚awku od 29 czerwca 2008r.).
Komentarz Zarządu do wstępnych danych operacyjnych i makroekonomicznych i za 2 kwartał 2008r.
1.ZnaczÄ…ca poprawa produkcji rafineryjnej poprzez maksymalizacjÄ™ mocy produkcyjnych w PÅ‚ocku i Mazeikiu Nafta oraz uzysków w PÅ‚ocku i Unipetrolu. Spodziewany wpÅ‚yw Mazeikiu Nafta na raportowany wynik EBIT Grupy PKN ORLEN S.A. w 2 kwartale 2008r. w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegÅ‚ego wynosi powyżej 200 mln PLN, gÅ‚ównie jako efekt zwiÄ™kszenia produkcji o ponad 60% rok-do-roku oraz poprzez wpÅ‚yw wyceny zapasów.
2.Zmniejszenie modelowej marży rafineryjnej Grupy PKN ORLEN z uwzględnieniem zużyć paliwa rafineryjnego na potrzeby własne o 42% w 2 kwartale 2008r. w stosunku do 2 kwartału 2007r. spowodowało ujemny wpływ na wynik EBIT Grupy PKN ORLEN S.A. w wysokości ponad 300 mln PLN.
3.Znaczny spadek marż na poliolefinach w 2 kwartale 2008r. w stosunku do 2 kwartału 2007r. oraz niższa produkcja olefin spowodowała, że wpływ Unipetrolu na wynik operacyjny EBIT Grupy PKN ORLEN S.A. będzie około trzykrotnie niższy niż w 2 kwartale 2007r.
4.Umocnienienie się PLN w stosunku do USD i w stosunku do EUR odpowiednio o ponad 20% i 10% w 2 kwartale 2008r. w stosunku do 2 kwartału 2007r. spowodowało ujemny wpływ na wynik EBIT Grupy PKN ORLEN S.A. w wysokości ok. 300 mln PLN (efekt na dyferencjale URAL/Brent i marżach modelowych: rafineryjnej, petrochemicznej i chemicznej).
Zmiana czynników makroekonomicznych w 2 kwartale 2008r. w stosunku do 2 kwartaÅ‚u 2007r. wpÅ‚ynęła ujemnie na raportowany wynik EBIT Grupy PKN ORLEN Å‚Ä…cznie o ponad 600 mln PLN. Z drugiej strony rosnÄ…ca cena ropy wpÅ‚ynęła dodatnio z tytuÅ‚u zysków realizowanych na zapasach; efekt ten znaczÄ…co przewyższyÅ‚ negatywny wpÅ‚yw otoczenia makro. Dodatkowo zgodnie z wyrokiem SÄ…du Polubownego-SÄ…d Arbitrażowy przy Krajowej Izbie Gospodarczej w Warszawie na rachunek bieżący PKN ORLEN S.A. w 2. kwartale 2008r. wpÅ‚ynęła kwota 84 mln PLN (kwota bez odsetek) z tytuÅ‚u wygranego sporu ze spóÅ‚kÄ… Polska Grupa Energetyczna S.A. Åšrodki te, ujÄ™te w pozycji pozostaÅ‚e przychody operacyjne, wpÅ‚ynÄ… również na koÅ„cowy wynik operacyjny PKN ORLEN S.A. za 2. kwartaÅ‚ 2008r. (spór pomiÄ™dzy PKN ORLEN S.A. a spóÅ‚kÄ… Polska Grupa Energetyczna S.A. dotyczyÅ‚ umowy sprzedaży udziaÅ‚ów w spóÅ‚ce Niezależny Operator MiÄ™dzystrefowy Sp. z o.o. SzczegóÅ‚owe informacje na ten temat znajdujÄ… siÄ™ w notach do skonsolidowanego raportu póÅ‚rocznego PKN ORLEN S.A. za pierwsze póÅ‚rocze 2007r., opublikowanego 27 wrzeÅ›nia 2007r.).
Zarząd PKN ORLEN S.A. szacuje, iż raportowany wynik EBIT Grupy PKN ORLEN za 2 kwartał 2008r. może ukształtować się znacząco powyżej od raportowanego wyniku EBIT dla Grupy PKN ORLEN za 2 kwartał 2007r.
Informacje i liczby podane w niniejszym raporcie sÄ… szacunkowe i mogÄ… siÄ™ różnić od wartoÅ›ci, które zostanÄ… opublikowane w dniu 13 sierpnia 2008r. w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym PKN ORLEN S.A. za 2 kwartaÅ‚ 2008r.
| |
|
