| | KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | | | | | | Raport bieżący nr | 20 | / | 2016 | | | | | | Data sporządzenia: | 2016-08-03 | | | | | | | | | | | | Skrócona nazwa emitenta | | | | | | | | | | | | RADPOL S.A. | | | | Temat | | | | | | | | | | | | | Naruszenie warunków umowy znaczącej. | | | | Podstawa prawna | | | | | | | | | | | Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne. | | | | Treść raportu: | | | | | | | | | | | | Radpol S.A. _"Spółka"_ informuje, że nastąpiło naruszenie zobowiązań wynikających z umowy kredytu _"Umowa"_ zawartej przez Spółkę z mBank S.A. _"Bank"_ dnia 4 września 2012 r. następnie zmienianej, na podstawie której Bank udzielił następujących kredytów:
1. kredytu terminowego w maksymalnej wysokości 15.000.000 zł na rzecz Emitenta, którego celem było sfinansowanie nabycia udziałów Finpol;
2. kredytu terminowego w maksymalnej wysokości 40.270.000 zł na rzecz Emitenta, Rurgaz sp. z o.o. _"Rurgaz"_ i Wirbet S.A. _"Wirbet"_, przeznaczonych na spłatę istniejącego zadłużenia Emitenta i spółek zależnych Emitenta;
3. kredytu terminowego w maksymalnej wysokości 22.500.000 zł na rzecz Rurgaz, przeznaczonego na finansowanie kosztów inwestycji Rurgaz;
4. kredytu obrotowego w maksymalnej wysokości 8.000.000 zł na rzecz Emitenta, przeznaczonego na ogólne cele korporacyjne i finansowanie jego bieżącej działalności, z wyłączeniem finansowania wydatków inwestycyjnych lub związanych z działalnością akwizycyjną;
5. kredytu obrotowego w maksymalnej wysokości 2.000.000 zł na rzecz Wirbet, przeznaczonego na ogólne cele korporacyjne i finansowanie ich bieżącej działalności, z wyłączeniem finansowania wydatków inwestycyjnych lub związanych z działalnością akwizycyjną;
6. odnawialnego kredytu w rachunku bieżącym w maksymalnej wysokości 14.000.000 zł na rzecz Emitenta, Rurgaz i Wirbet, przeznaczonego na ogólne cele korporacyjne i finansowanie ich bieżącej działalności, z wyłączeniem finansowania wydatków inwestycyjnych lub związanych z działalnością akwizycyjną;
7. kredytu terminowego w maksymalnej wysokości 9.000.000 zł na rzecz Emitenta, przeznaczonego na refinansowanie kosztów inwestycyjnych _bez podatku VAT_ poniesionych przez Radpol _lub, przed dniem połączenia Wirbet z Radpol, także przez Wirbet_,
a mianowicie zostały przekroczone górne granice następujących wskaźników bankowych _"Wskaźniki"_:
a_ Wskaźnik dług netto do EBITDA wynosi 9,19 podczas gdy górna granica określona w Umowie to 3,5;
b_ Wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia wynosi 1,11 _poziom wskaźnika wymagany w Umowie to przynajmniej 1,20_;
c_ Wskaźnik pokrycia obsługi odsetek wynosi 1,31 _poziom wskaźnika wymagany w Umowie to przynajmniej 2,75_.
Przekroczenie przez Spółkę Wskaźników definiowane jest w Umowie jako Przypadek Naruszenia. Skutki wystąpienia Przypadku Naruszenia zostały szczegółowo opisane przez Spółkę w raporcie bieżącym nr 14/2016 z dnia 10 maja 2016 roku.
Spółka jednocześnie wskazuje, że przekroczenia Wskaźników wynikają w znacznej mierze z powodu negatywnego wpływu na EBITDA dokonanych niegotówkowych odpisów na niewykorzystywany majątek trwały w łącznej kwocie 4.396 tys. zł.
Aktualnie Spółka jest w trakcie rozmów z Bankiem w zakresie korekty postanowień Umowy _w tym wprowadzenia zmian w zakresie obliczania Wskaźników polegających na eliminacji odpisów na majątek trwały z formuły wyliczenia EBITDA_.
Informacje o podpisaniu umowy kredytu, umów zabezpieczających spłatę kredytu oraz naruszeniu umowy kredytu Spółka przekazała w raporcie bieżącym nr 63/2012 _wraz z korektami do raportu_, nr 26/2013, nr 27/2013, nr 31/2013, nr 36/2013 _wraz z korektą do raportu_, nr 22/2014, 29/2015 oraz 14/2016.
| | |
