| | KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | |
| |
| | Raport bieżący nr | 9 | / | 2011 | |
| |
| | Data sporządzenia: | 2011-03-11 | | | | | | | | | |
| | Skrócona nazwa emitenta | | | | | | | | | |
| | TAURON POLSKA ENERGIA S.A. | |
| | Temat | | | | | | | | | | |
| | Zawarcie umów znaczących w ramach projektu "Budowa bloku gazowo-parowego w Stalowej Woli" | |
| | Podstawa prawna | | | | | | | | |
| | Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe
| |
| | Treść raportu: | | | | | | | | | |
| | Zarząd TAURON Polska Energia S.A. informuje, iż w dniu 11 marca 2011 r., w związku z realizacją projektu "Budowa bloku gazowo-parowego w Stalowej Woli" ("Projekt"), podpisane zostały następujące umowy znaczące:
1. Umowa o funkcjonowaniu Elektrociepłowni Stalowa Wola S.A. ("Umowa o Funkcjonowaniu") zawarta pomiędzy TAURON Polska Energia S.A. ("TAURON"), PGNiG S.A. ("PGNiG"), PGNiG Energia S.A., ("PGNiG Energia"), Elektrownią Stalowa Wola S.A. ("ESW") oraz Elektrociepłownią Stalowa Wola S.A. ("ECSW");
2. Umowa sprzedaży energii elektrycznej ("Umowa Sprzedaży Energii") zawarta pomiędzy PGNiG Energia, TAURON i ECSW;
3. Umowa na dostawy paliwa gazowego ("Umowa Gazowa") zawarta pomiędzy PGNiG i ECSW.
Umowa o Funkcjonowaniu określa zasady uczestnictwa Stron określonych w punkcie 1 powyżej w realizacji Projektu oraz zasady eksploatacji bloku gazowo-parowego i obrotu produktami tej eksploatacji, w szczególności określa zasady przygotowania i przeprowadzenia procesu inwestycyjnego budowy bloku gazowo-parowego w Stalowej Woli oraz obowiązki i uprawnienia Stron wynikające ze wspólnej realizacji Projektu.
Górną granicę wartości Umowy o Funkcjonowaniu określa się na kwotę 1,95 mld złotych netto. Projekt zostanie zrealizowany w formule "project finance", a udział Grupy TAURON w ECSW (spółka celowa) będzie wynosił 50% kapitału/ głosów. Budowa bloku gazowo-parowego finansowana będzie ze środków własnych Stron, maksymalnie na poziomie 50% łącznej wartości inwestycji. Strony dołożą wszelkich starań w celu pozyskania finansowania zewnętrznego Projektu na kwotę równą co najmniej 70% kwoty łącznych kosztów budowy bloku gazowo-parowego. ECSW zaciągnie kredyt na realizację inwestycji, który będzie spłacany z nadwyżek finansowych generowanych przez ECSW.
W Umowie o Funkcjonowaniu zdefiniowane zostały następujące założenia do modelu biznesowego ECSW:
- TAURON oraz PGNiG Energia będą odbierać wolumen energii elektrycznej wytworzonej w bloku gazowo-parowym w ilości proporcjonalnej do udziałów posiadanych w ECSW;
- PGNiG zagwarantuje długoterminowe dostawy gazu do ECSW;
- ECSW będzie odpowiedzialna za eksploatację bloku gazowo-parowego, lub powierzy ją wybranemu przez siebie podmiotowi na zasadach rynkowych;
- intencją Stron jest, aby TAURON świadczył na rzecz ECSW usługi Operatora Handlowo-Technicznego oraz usługi zarządzania obrotem uprawnieniami do emisji gazów cieplarnianych;
- TAURON i PGNiG Energia zawrą z ECSW wieloletnie umowy zakupu praw majątkowych tj. świadectw pochodzenia energii elektrycznej z wysokosprawnej kogeneracji, w wielkości odpowiadającej wolumenom zakupu energii elektrycznej;
- ECSW przejmie dostawy ciepła dla lokalnych odbiorców realizowane dotychczas przez ESW.
Umowa została zawarta na okres 25 lat licząc od daty rozpoczęcia eksploatacji bloku gazowo-parowego i wchodzi w życie z dniem jej zawarcia, z mocą obowiązującą od chwili uzyskania wszelkich wymaganych zgód korporacyjnych przez Strony Projektu (warunek zawieszający).
W przypadku, gdy którykolwiek z akcjonariuszy ECSW nie wykona prawa poboru przy podniesieniu kapitału spółki celowej, zapłaci na rzecz drugiego akcjonariusza karę umowną w kwocie równej łącznej cenie emisyjnej zaoferowanych mu nowo powstałych akcji ECSW. Kara umowna z tego tytułu może przekroczyć wyrażoną w złotych równowartość kwoty 200 tys. euro. Umowa nie zawiera zapisów, które przewidywałyby możliwość dochodzenia dodatkowego odszkodowania ponad ww. karę. Pozostałe warunki Umowy nie odbiegają od powszechnie stosowanych dla tego typu umów.
Powyższa Umowa stanowi umowę znaczącą w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych, ponieważ szacunkowa wartość umowy przekracza 10% kapitałów własnych TAURON.
Przedmiotem Umowy Sprzedaży Energii jest wieloletnia sprzedaż energii elektrycznej wytworzonej przez ECSW w bloku gazowo-parowym w Stalowej Woli do TAURON oraz PGNiG Energia. Umowa została zawarta na czas określony, tj. od dnia pierwszego odbioru energii elektrycznej od ECSW do dnia wygaśnięcia Umowy Sprzedaży Energii, który nastąpi po okresie 14 lat.
TAURON oraz PGNiG Energia będą odbierać wolumen wytworzonej energii elektrycznej w ilości proporcjonalnej do udziałów posiadanych w ECSW – 50% akcji posiada Elektrownia Stalowa Wola (podmiot zależny od TAURON) oraz 50% akcji posiada PGNiG Energia (podmiot zależny od PGNiG).
Szacunkowa wartość Umowy Sprzedaży Energii w całym okresie jej obowiązywania wynosi ok. 6,78 mld zł netto i została oszacowana na dzień planowanego rozpoczęcia pracy bloku w Stalowej Woli zgodnie z założeniami przyjmowanymi dla Projektu i w oparciu o przyjętą dla celu oszacowania stopę dyskontową.
Powstanie obowiązku dostarczania i odbioru energii elektrycznej uzależnione jest od spełnienia się warunku zawieszającego w postaci zawarcia umowy/umów zapewniających finansowanie budowy, rozruchu i rozpoczęcia eksploatacji bloku gazowo-parowego. W przypadku niepozyskania finansowania do dnia 31 grudnia 2012 r., każdej ze Stron przysługuje prawo odstąpienia od umowy poprzez złożenie pozostałym Stronom stosownego oświadczenia w formie pisemnej.
Umowa wchodzi w życie z dniem wejścia w życie Umowy o Funkcjonowaniu, jednak powstanie obowiązku dostarczania i odbioru energii elektrycznej uzależnione jest od spełnienia warunku zawieszającego opisanego w Umowie o Funkcjonowaniu.
Szacowana maksymalna wysokość kar umownych może przekroczyć wyrażoną w złotych równowartość kwoty 200.000 euro. W przypadku niewykonania lub nienależytego wykonania zobowiązań wynikających z Umowy Sprzedaży Energii, Strona, która nie wykonała lub nienależycie wykonała swoje zobowiązanie będzie zobowiązana do zapłaty drugiej Stronie (Stronom) odszkodowania z tytułu poniesionej przez tę Stronę (Strony) szkody, ograniczonego do wysokości wartości szkody rzeczywistej. Pozostałe warunki Umowy Sprzedaży Energii nie odbiegają od powszechnie stosowanych dla tego typu umów.
Powyższa Umowa stanowi umowę znaczącą w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych, ponieważ szacowana wartość umowy przekracza 10% kapitałów własnych TAURON.
Przedmiotem Umowy Gazowej jest dostawa paliwa gazowego na czas określony, tj. przez okres 14 lat od dnia rozpoczęcia dostaw. Rozpoczęcie dostaw paliwa gazowego musi nastąpić nie później niż w ciągu 48 miesięcy od dnia, w którym ECSW przedstawi oświadczenie o uzyskaniu finansowania projektu "Budowa bloku gazowo-parowego w Stalowej Woli" oraz umowę o przyłączeniu do sieci gazowniczej. Roczne dostawy paliwa gazowego do bloku gazowo-parowego w Stalowej Woli ustalono na poziomie około 540 mln m sześc. Szacunkowa wartość Umowy Gazowej w całym okresie jej obowiązywania wynosi ok. 9,66 mld zł netto.
Szacowana maksymalna wysokość kar umownych może przekroczyć wyrażoną w złotych równowartość kwoty 200.000 euro. Podstawą przekroczenia określonego limitu jest obowiązek zapłaty przez ECSW na rzecz PGNiG kary umownej z tytułu nieodebrania minimalnej ilości rocznej, której wysokość uzależniona jest od ilości nieodebranego paliwa gazowego w danym roku. Ponadto w przypadku, kiedy ECSW nie poinformuje o ostatecznej dacie rozpoczęcia dostarczania paliwa gazowego lub dzień ten nastąpi po 31 października 2015 roku, PGNiG przysługuje prawo do naliczenia kary umownej począwszy od dnia 31 października 2015 roku związanej z odbiorem minimalnej ilości paliwa. Umowa nie zawiera zapisów, które przewidywałby możliwość dochodzenia dodatkowego odszkodowania ponad ww. kary. Pozostałe warunki Umowy nie odbiegają od powszechnie stosowanych dla tego typu umów.
Umowa wchodzi w życie z dniem wejścia w życie Umowy o Funkcjonowaniu, jednak powstanie obowiązku dostarczania i odbioru energii elektrycznej uzależnione jest od spełnienia warunku zawieszającego opisanego w Umowie o Funkcjonowaniu.
Umowa zawiera następujące warunki zawieszające:
- dostarczenie przez ECSW do PGNiG, do dnia 31 grudnia 2012 r., umowy o przyłączeniu bloku gazowo-parowego w Stalowej Woli do sieci operatora systemu przesyłowego;
- dostarczenie przez ECSW do PGNiG, do dnia 31 grudnia 2012 r., oświadczenia potwierdzającego uzyskanie finansowania budowy bloku gazowo-parowego w Stalowej Woli.
Powyższa Umowa Gazowa stanowi umowę znaczącą w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych, ponieważ szacowana wartość umowy przekracza 10% kapitałów własnych TAURON.
Podstawa prawna:
§ 5 ust.1 pkt 3 oraz § 9 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33, poz. 259).
| |
|
